Mới nhất
Tiêu điểm
Bình luận
Share
Email
JPMorgan Chase tiếp quản First Republic Bank: Những điều cần biết
JPMorgan Chase sẽ mua lại phần lớn tài sản của First Republic Bank với giá 10.6 tỷ USD sau khi các cơ quan quản lý của Hoa Kỳ nắm quyền kiểm soát tổ chức đang gặp khó khăn này và tạo thuận lợi cho việc bán lại ngân hàng này hồi cuối tuần qua (29-30/04).
Tổng thống Joe Biden và Tổng giám đốc JPMorgan Chase Jamie Dimon nhắc lại rằng giai đoạn tồi tệ nhất của cuộc khủng hoảng đã qua đi.
“Những hành động này sẽ bảo đảm rằng hệ thống ngân hàng là an toàn và lành mạnh, và bao gồm cả việc bảo vệ các doanh nghiệp nhỏ trên toàn quốc cần phải trả lương cho các nhân viên và các doanh nghiệp nhỏ của họ,” tổng thống nói tại Tòa Bạch Ốc hôm 01/05 trong một sự kiện kỷ niệm Tuần lễ Doanh nghiệp Nhỏ Quốc gia.
Trong khi ông Dimon cho rằng một vụ phá sản ngân hàng nhỏ khác có thể xảy ra, ông nói với các nhà phân tích trong một cuộc gọi rằng việc mua First Republic “gần như giải quyết được tất cả. Phần này của cuộc khủng hoảng đã kết thúc.”
Vẫn chưa có phán quyết cuối cùng về việc liệu tình trạng hỗn loạn ngân hàng đã qua đi hay chưa, nhưng diễn biến mới nhất này mang lại một số bài học.
Mô hình kinh doanh của First Republic
First Republic Bank đã trở thành ngân hàng lớn thứ hai phá sản trong lịch sử Hoa Kỳ. Tổ chức tài chính có trụ sở tại California này phỏng theo mô hình kinh doanh tương tự như Silicon Valley Bank (SVB) và Signature Bank, đưa ra các mức ưu đãi để thu hút khách hàng có thu nhập cao.
Hồi tháng Một, ngân hàng này tiết lộ rằng trung bình, người vay tiền mua nhà loại dành cho một gia đình (single-family home) có khả năng tiếp cận với số tiền mặt là 685,000 USD. Điều này khiến cho ngân hàng này dễ bị tổn thương vì khoảng ⅔ số tiền gửi của họ không được bảo hiểm.
Ngoài ra, giống như SVB, danh mục đầu tư và sổ cho vay của ngân hàng này đã mất giá trị khi Cục Dự trữ Liên bang khai triển chiến dịch thắt chặt định lượng chống lạm phát và bắt đầu tăng tỷ lệ lãi suất. First Republic bắt đầu tích lũy các khoản lỗ trên giấy tờ, với tổng lỗ chưa thực hiện đối với trái phiếu dài hạn tăng vọt lên 4.8 tỷ USD hồi tháng 12/2022, tăng từ con số 53 triệu USD trong năm trước.
Ngoài ra, khoảng một nửa sổ cho vay của ngân hàng này gồm các khoản vay thế chấp nhà ở loại dành cho một gia đình.
Tiền gửi ngày càng tăng
JPMorgan Chase sẽ gánh vác cơ sở tiền gửi của First Republic, cho phép tất cả khách hàng được bảo hiểm và không được bảo hiểm tiếp cận tiền của họ. Điều này có nghĩa là ngân hàng lớn nhất Mỹ quốc này sẽ có thêm 104 tỷ USD tiền gửi trên sổ sách. Do đó, tiền gửi của tổ chức này sẽ vào khoảng 2.5 ngàn tỷ USD, chiếm khoảng 14% tổng tiền gửi của quốc gia.
Nhưng JPMorgan đã tránh được cái gọi là giới hạn tiền gửi như thế nào khi mua lại First Republic? Ngân hàng này đã tránh được quy tắc này dựa trên một vấn đề chuyên môn vì họ đang mua lại First Republic dưới trách nhiệm quản lý tài sản và cung cấp các điều khoản có lợi cho Tổng công ty Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang (FDIC).
“Chính phủ của chúng ta đã mời chúng tôi và những người khác đảm nhận trách nhiệm, và chúng tôi đã làm vậy,” ông Dimon cho biết. “Sức mạnh tài chính, khả năng, và mô hình kinh doanh của chúng tôi cho phép chúng tôi khai triển một đề nghị thực hiện giao dịch theo cách giảm thiểu chi phí cho Quỹ Bảo hiểm Tiền gửi.”
Đề nghị của FDIC
FDIC đã công bố một báo cáo dài 76 trang khuyến nghị tăng hạn mức tiền gửi được bảo hiểm cho các doanh nghiệp dựa trên “cơ sở có mục tiêu.” Giải pháp cấp bách này sẽ mang lại bảo vệ nhiều hơn cho các tài khoản doanh nghiệp, tính linh hoạt cho FDIC, và sự chắc chắn trong hệ thống tài chính hiện đang đối mặt với nhiều rủi ro.
Chủ tịch FDIC Martin J .Gruenberg cho biết trong một tuyên bố hôm 01/05, “Hai vụ phá sản mới đây của Silicon Valley Bank và Signature Bank, cùng với quyết định phê chuẩn các Ngoại lệ do có Rủi ro Hệ thống để bảo vệ những người gửi tiền không được bảo hiểm tại các tổ chức đó, đã đặt ra những nghi vấn căn bản về vai trò của bảo hiểm tiền gửi trong hệ thống ngân hàng Hoa Kỳ.”
Kể từ khi SVB và Signature Bank phá sản, đã có các cuộc thảo luận để đánh giá lại các giới hạn đối với tiền gửi ngân hàng được bảo hiểm liên bang. Hồi tháng Ba, Chủ tịch Fed Jerome Powell đã kêu gọi các nhà lập pháp xem xét lại chương trình bảo hiểm tiền gửi này.
Trong khi đó, qua việc tiến hành tiếp quản tài sản của First Republic hồi cuối tuần qua, FDIC ước tính bước đi này sẽ gây thiệt hại cho Quỹ Bảo hiểm Tiền gửi (DIF) khoảng 13 tỷ USD. Tuy vậy, chi phí cuối cùng sẽ được tính khi FDIC kết thúc việc tiếp quản. Khoản tiền này sẽ bổ sung vào khoản thiệt hại khoảng 23 tỷ USD mà DIF phải gánh chịu khi giải cứu Silicon Valley Bank và Signature Bank.
Lĩnh vực ngân hàng có đang bị thu hẹp hay không?
Trong cuộc họp báo hôm 01/05, Tòa Bạch Ốc đã được hỏi rằng liệu Tổng thống Biden có quan tâm đến việc JPMorgan được mở rộng hơn sau khi mua lại First Republic hay không.
“Nhưng nhìn rộng hơn, không có chính phủ nào gần đây làm nhiều hơn để thúc đẩy cạnh tranh, giải quyết quá trình tập trung giữa các ngành,” Tham vụ Báo chí Karine Jean-Pierre nói với các phóng viên. “Chúng tôi đánh giá cao mô hình ngân hàng cộng đồng, vốn mang lại sự cạnh tranh mạnh mẽ với các ngân hàng lớn hơn và cung cấp các dịch vụ ngân hàng cho những cộng đồng mà nếu không có các ngân hàng này thì có thể sẽ không tiếp cận được dịch vụ.”
Tòa Bạch Ốc đã không nói rõ những ngân hàng khác nào đã nộp hồ sơ dự thầu trong quá trình đấu giá của FDIC. Các bản tin đã tuyên bố rằng hàng chục tổ chức đã gửi hồ sơ dự thầu, như Tập đoàn Dịch vụ Tài chính PNC.
Với sự hợp nhất hơn nữa trong lĩnh vực tài chính, gần đây dư luận đã chú ý hơn đến việc số lượng các ngân hàng ngày càng ít đi.
Theo dữ liệu của FDIC, hiện có hơn 4,200 ngân hàng đang hoạt động tại Hoa Kỳ, giảm 71% so với mức cao nhất 14,469 hồi năm 1983.
Ông Dick Bove, giám đốc chiến lược tài chính tại Odeon Capital, nói với Bloomberg rằng thỏa thuận này sẽ rất có lợi cho JPMorgan nhưng không có lợi lắm cho các công ty nhỏ hơn.
Thanh Nguyên và Cẩm An biên dịch
Quý vị tham khảo bản gốc từ The Epoch Times
